A Valor: é o mapeamento do conjunto de todas as atividades para se levar um produto específico a passar pelas tarefas de desenvolvimento (da concepção até o lançamento do produto), gerenciamento da informação (do recebimento do pedido até a entrega), e transformação física propriamente dita (da matéria-prima ao produto acabado nas mãos do cliente).
B Cadeia de Valor: é o ponto de partida e deve começar com uma tentativa consciente de definir precisamente valor em termos de produtos específicos, com capacidades específicas, oferecidas a preços específicos por meio de diálogo com clientes específicos.
C Perfeição: é necessário fazer com que as etapas que criam valor fluam. Isso exige uma mudança completa de mentalidade, buscando quebrar a visão intuitiva de se enxergar as empresas por funções e departamentos, o que significa longas esperas para a passagem entre departamentos.
D Produção Puxada: é fazer o que os clientes precisam no momento que quiserem, permitindo que o cliente puxe o produto da empresa quando necessário, em vez de empurrar muitas vezes produtos indesejados.
E Fluxo: é fazer os quatro princípios anteriores interagirem em um círculo poderoso (especificar valor com precisão, identificar a cadeia de valor como um todo, fazer com que os passos da cadeia de valor fluam e os clientes puxem), ocasionando uma redução de esforços, tempo, espaço, custo e erro, podendo ainda oferecer produtos cada vez mais próximos das necessidades dos clientes.