A na ausência de custos de transação, a livre negociação entre as partes levará a um nível eficiente de produção de externalidades, independentemente de como os direitos sobre a externalidade são distribuídos.
B a solução de mercado não alcança eficiência de Pareto se os custos sociais e privados forem positivos e diferentes entre si.
C uma externalidade está presente sempre que o bem estar de um consumidor é diretamente afetado pela ação de outro agente.
D se um consumidor A consome um bem que gera externalidade positiva para um consumidor B, então o bem-estar de ambos aumenta se B pagar por um aumento dessa externalidade para A.
E do ponto de vista social, a produção de externalidades negativas deveria ter preço negativo.