A Em termos práticos, o preço de um ativo não pode ser representado por um processo estocástico, uma vez que esse possui tendência relativamente estável, pouco sujeito a choques e movimentos assimétricos.
B Que os mercados financeiros são eficientes no sentido de que existem mecanismos de financiamento sem restrições e que os investidores comportam-se como agentes monopolistas, detentores de informações privilegiadas.
C No modelo matemático de Black-Scholes, assume-se que o preço do ativo segue um movimento estocástico em tempo contínuo onde não há oportunidades de arbitragem nem custos de transação.
D Que os mercados financeiros são eficientes no sentido de que os retornos maiores de alguns investidores são naturalmente maiores devido ao acesso privilegiado a informações.
E No modelo matemático de Black-Scholes, assume-se que os investidores realizam operações de hedging que não eliminam o risco e mantêm ganhos de arbitragem entre o mercado a vista e de opções.