A A auditoria não é uma investigação oficial de suposto delito. Portanto, o auditor não recebe poderes legais específicos, tais como o poder de busca, que podem ser necessários para tal investigação.
B A fraude pode envolver esquemas sofisticados e cuidadosamente organizados para sua ocultação. Portanto, os procedimentos de auditoria aplicados para coletar evidências de auditoria podem ser ineficazes para a detecção de distorção relevante que envolva, por exemplo, conluio para a falsificação de documentação que possa fazer o auditor acreditar que a evidência de auditoria é válida quando ela não é. O auditor não é treinado nem obrigado a ser especialista na verificação de autenticidade de documentos.
C Registros contábeis incorretos podem existir em função de temas complexos que exigem conhecimento técnico específico como operações financeiras (ex: derivativos,hedgeetc.), riscos ambientais, ativos biológicos, fusões, aquisições e incorporação de empresas. O auditor não possui responsabilidade em identificar estes erros, já que sua formação é contábil e este conhecimento específico não é exigido na sua profissão.
D Existe a possibilidade de que administração possa não fornecer, intencionalmente ou não, as informações completas que são relevantes para a elaboração das demonstrações contábeis ou que tenham sido solicitadas pelo auditor. Portanto, o auditor não pode ter certeza da integridade da informação, embora tenha executado os procedimentos de auditoria para obter certeza de que todas informações relevantes foram fornecidas.