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#3185716

Os estimadores de painel dinâmico Arellano–Bond,  Arellano–Bover e Blundell–Bond têm sido cada vez mais utilizados em pesquisas aplicadas na área de economia.

No entanto, a utilização desses estimadores deve considerar que, se a unidade temporal (T) é grande e a unidade de corte (í) é pequena, significando muitos períodos de tempo e poucos indivíduos, então 

  • o teste de autocorrelação de Arellano-Bond é mais confiável.
  • o número de instrumentos do Método dos Momentos Generalizados (GMM) em diferença e o do sistema GMM tendem a explodir com a unidade de corte (í).
  • o número de instrumentos do Método dos Momentos Generalizados (GMM) em diferença e o do sistema GMM tendem a explodir com a unidade temporal (T).
  • a utilização de um estimador de efeitos fixos nunca é mais eficiente em relação ao GMM.
  • os erros-padrão robustos do cluster podem não ser confiáveis e o teste de Arellano–Bond é mais confiável.
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