A tem risco igual ao do ativo livre de risco.
B tem risco menor do que o da carteira teórica de mercado quando o mercado está em equilíbrio.
C torna o CAPM válido como modelo de equilíbrio de mercado.
D tem o maior retorno esperado para um dado nível de risco.
E tem risco igual ao da carteira teórica de mercado, mesmo que o mercado não esteja em equilíbrio.