A oValue at Risk(VaR) e o Expected Shortfall (ES) calculam a perda máxima esperada com base na distribuição normal padrão, mas o ES amplia a análise, pois considera como ajuste as variações na volatilidade implícita das opções constantes na carteira;
B uma estratégia dehedgedelta-gama só é aplicável a carteiras que contêm exclusivamente opções de venda (puts), pois as opções de compra (calls) são naturalmente protegidas contra mudanças no preço do ativo subjacente (delta dinâmico);
C testes de estresse são considerados redundantes quando obacktestingdo VaR mostra resultados consistentemente precisos, pois esse resultado indica que a estratégia dehedgee as medidas de risco são inerentemente robustas sob todas as condições de mercado;
D estratégias dehedgeque utilizam opções devem ser ajustadas em resposta a mudanças na volatilidade implícita, pois ela afeta diretamente o prêmio das opções e pode sinalizar uma alteração na expectativa de mercado quanto à volatilidade futura do ativo subjacente;
E implementar umhedgedelta-gama é menos eficaz do que estratégias dehedgebaseadas unicamente no delta, pois, para zerar o gama de uma carteira, aumenta-se desnecessariamente a complexidade da estratégia, sem oferecer benefícios tangíveis em termos de redução de risco, já que o gama é uma variação de segunda ordem.